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DATE - 2020/09/08
鉭電供不應求 基美產能全開


被動元件全球前三大分布概況

隨著車市走向復甦,以及蘋果新品大量採用鉭質電容,鉭電告缺,基美(KEMET)的產線已經攀升至滿載,由於蘋果高階PC、筆電的設計採用大量鉭電,是消費性鉭電的採購大戶,隨著各類新品即將上市,通路商透露,基美的交期已經延長至20周以上。

根據供應鏈的拆解,消費性產品約占鉭質電容消耗量25%,其餘75%分布在車用、軍規、半導體應用上,其中蘋果電腦在高階PC以及筆電上,為了拉開市場區隔,大量採用價高的鉭電,是鉭質電容相當大的採購來源,加上第四季Sony PS5、Surface筆電同步進入拉貨高峰,日廠Panasonic產能將優先供應給國際一線大品牌,產能排擠效應之下,鉭質電容供不應求的情況難以紓解。

供應鏈表示,隨著車市復甦,基美不僅產能全滿,交期也延長至20周以上,美商AVX今年5月受到疫情衝擊礦區開採,開第一槍調漲鉭質電容價格,供應鏈觀察,到目前為止價格持續上漲;基美雖然不是採用季度議價方式談定價格,但每一次議價均往上調整,隨著第四季各類新品放量,鉭電供需缺口恐進一步擴大。

鉭質電容上游材料為鉭粉,為稀有的貴金屬,比起MLCC採用卑金屬,在原料上就墊高價格,除了非洲、巴西、澳大利亞等少數地區蘊含礦藏之外,原料取得不易,導致擴產也有相當難度,投資1億顆鉭電的設備金額,約為MLCC的3.5倍,投資金額龐大,進入門檻高,鉭質電容供應商稀少。

業界指出,鉭質電容區分成二氧化錳鉭電、高分子聚合物鉭電,兩大類型均告缺,二氧化錳鉭電因可耐高溫、耐高濕達85度,與MLCC相較不易產生電壓衰減現象,優異的特性適用於嚴苛的環境,主要應用在車用、軍規產品,全球前三大排名為基美、AVX、Vishay,合計市占率57%。

通路商分析,高分子聚合物鉭電具主流架式,也以基美、AVX、Vishay為全球前三大廠,但寡占的趨勢更為顯著,光基美、AVX合計拿下全球超過60%的市占率,國巨旗下的基美以35%的市占率位居全球第一。

今年被動元件行業以一體形成電感(Molding choke)最快步入滿載,鉭質電容上半年受車市疲弱影響,直至第三季才成為稼動率滿載的產品線,供應鏈預期,三大美商基美、AVX以及Vishay受惠。